Bilbo Pytlík je součástí výpravy, která se vydala na dlouhou a náročnou cestu, aby získali zpět trpasličí království Erebor. Na scénu přichází také mocný čaroděj Gandalf Šedý a Bilbo se díky němu nachází ve společnosti třinácti trpaslíků včetně legendárního bojovníka Thorina.